為什么大家都想開銀行？

為什么大家都想開銀行？

自國務(wù)院7月5日發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》以來，民營銀行便成為一個(gè)熱點(diǎn)關(guān)鍵詞。

10月17日，廣受關(guān)注的“民營銀行”又有了最新進(jìn)展。媒體報(bào)道稱，第一批民營銀行的10個(gè)名額，已經(jīng)下發(fā)至各省。在此之前，包括阿里巴巴、蘇寧、騰訊、紅豆、美的、新希望等在內(nèi)，已有近30家民營企業(yè)，傳出意欲申辦民營銀行的消息。

那么，為什么大家都想開銀行？

兩條路徑

簡單分析一下這份近30個(gè)“民營銀行競(jìng)逐者”的名單，不難發(fā)現(xiàn)，它們進(jìn)軍民營銀行的路徑，大致可以分為兩類。

一類是像阿里巴巴、騰訊等這樣的，本身已經(jīng)擁有“互聯(lián)網(wǎng)金融”業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，另一類則是，像美的、新希望、紅豆這樣的，來自傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。

路徑的不同，決定了機(jī)會(huì)的差異。9月16日，全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員、原央行副行長吳曉靈，曾在接受某媒體采訪時(shí)，明確表示了對(duì)第一類企業(yè)看好：“我認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上，嫁接重組成民營銀行是有希望的。”

在吳曉靈看來，在“互聯(lián)網(wǎng)金融”的基礎(chǔ)上，再加上“網(wǎng)上和網(wǎng)下的結(jié)合”，是“民資進(jìn)入銀行業(yè)成功率比較高的渠道”。“我個(gè)人建議，（企業(yè)通過）收購兼并，在互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)上的重新申請(qǐng)牌照，這比重新設(shè)立單一的銀行，更有前途。”

三種考量

關(guān)于民資進(jìn)軍銀行業(yè)的目的，最簡單直接的判斷便是，銀行業(yè)高利潤的驅(qū)使。事實(shí)證明，這一理由已非常充分。2013年上半年，對(duì)A股2467家上市公司半年報(bào)的統(tǒng)計(jì)顯示，16家上市銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤6191.49億元，占全部上市公司凈利潤總額的56%。而2451家其它上市公司的凈利潤總額，僅為4842.51億元?？梢院敛豢鋸埖卣f，幾乎所有的實(shí)體企業(yè)，都在給銀行打工。

當(dāng)然，適應(yīng)自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，是很多企業(yè)在申辦“民營銀行”時(shí)更為官方的理由。業(yè)內(nèi)人士稱，銀行業(yè)務(wù)以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)企業(yè)資金供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的重要部分，能夠通過銀行體系實(shí)現(xiàn)自身封閉體系內(nèi)的資金流通，可以在企業(yè)資金安全方面給企業(yè)吃上一顆“定心丸”。以蘇寧為例，目前，其已經(jīng)有了保險(xiǎn)、小額信貸、支付平臺(tái)、基金等多個(gè)金融產(chǎn)品，若“蘇寧銀行”申辦成功，則其將成為蘇寧金融資本流動(dòng)的核心平臺(tái)。

不過，亦有評(píng)論稱，如果民營企業(yè)的“資金吸收”和“資金融出”都是體內(nèi)循環(huán)，財(cái)務(wù)公司是第一選擇。若開公眾銀行，則至少會(huì)有“資金進(jìn)出的一頭”要面向公眾。如果只是資金出口向公眾，則是貸款公司；如果資金進(jìn)出口都面向公眾，則是普通銀行；如果只有資金入口面向公眾，那便是融資通道。

最大風(fēng)險(xiǎn)

不過，德隆式的“產(chǎn)融結(jié)合”風(fēng)險(xiǎn)，仍被視為民營銀行面臨的最大挑戰(zhàn)。

“放開民營銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的改革方向是對(duì)的，但需要警惕銀行成為企業(yè)自身的賺錢機(jī)器。”北京大學(xué)管理學(xué)院金融學(xué)教授劉俏表示。

吳曉靈指出，2003年前后，也曾有一輪“開放民營銀行牌照申請(qǐng)”的熱烈討論，“當(dāng)時(shí)，央行開座談會(huì)的時(shí)候，我們問，誰敢簽訂承諾，不從投資的這家銀行貸款。最后，只有一家企業(yè)敢做這樣的承諾。”

為什么要簽訂承諾，因?yàn)橛刑嗟娜诉M(jìn)入銀行，不是為社會(huì)公眾服務(wù)，而是要為自己縫個(gè)錢口袋。吳曉靈強(qiáng)調(diào)說，“銀行，是有外部效應(yīng)的社會(huì)企業(yè)，民營資本發(fā)起設(shè)立銀行，首先要對(duì)投資人的資格進(jìn)行考量，并不是所有人都可以投資金融。不誠信的企業(yè)、不干凈的錢，不能進(jìn)來。”

（摘自10月21日《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》）